Cómo el comercio mundial de granos de $ 120 mil millones está siendo redibujado por la guerra de Rusia en Ucrania.
En todo el cinturón agrícola de Ucrania, los silos están estallando con 15 millones de toneladas de maíz de la cosecha de otoño.
La mayoría deberían estar llegando a los mercados mundiales.
Las reservas, aproximadamente la mitad del maíz que se esperaba que Ucrania exportara para la temporada, se han vuelto cada vez más difíciles de llegar a los compradores.
Lo que proporciona una visión de la agitación que la guerra de Rusia ha provocado en el comercio mundial de granos de aproximadamente $ 120 mil millones.
Ya engullidos por los cuellos de botella de la cadena de suministro, las tarifas de flete disparadas y los eventos climáticos.
Mientras, los mercados se están preparando para más trastornos a medida que las entregas de Ucrania y Rusia.
Hay que considerar que en conjunto representan aproximadamente una cuarta parte del comercio mundial de granos.
La logística se vuelve cada vez más complicada y aumenta el espectro de la escasez de alimentos.
Antes del ataque de Rusia, el maíz de Ucrania habría llegado a puertos del Mar Negro como Odesa y Mykolaiv por ferrocarril y cargado en barcos con destino a Asia y Europa.
Pero con los puertos cerrados, pequeñas cantidades de maíz están serpenteando hacia el oeste por ferrocarril a través de Rumania y Polonia antes de ser enviado.
Un agravante adicional: las ruedas de los vagones deben cambiarse en la frontera porque, a diferencia de los ferrocarriles europeos, los vagones ucranianos circulan por vías más anchas de la era soviética.
“Se supone que los ferrocarriles no deben ir de esa manera con el grano”, dijo Kateryna Rybachenko, vicepresidenta del Club de Agronegocios de Ucrania.
“Esto hace que toda la logística sea muy costosa e ineficiente, y también muy lenta. Logísticamente, es un gran problema”.
Ucrania es uno de los mayores exportadores mundiales de aceite de maíz, trigo y girasol, cuyos flujos están en gran medida estancados.
Las exportaciones de granos están actualmente limitadas a 500.000 toneladas al mes, frente a los 5 millones de toneladas antes de la guerra.
Representa una pérdida de 1.500 millones de dólares, dice el Ministerio de Agricultura del país.
Los cultivos de Rusia, el mayor exportador mundial de trigo, siguen fluyendo, pero persisten las dudas sobre la entrega y el pago de futuros cargamentos.
Las interrupciones en los flujos de granos y semillas oleaginosas, alimentos básicos para miles de millones de personas y animales en todo el mundo, están haciendo que los precios se disparen.
Los países que temen una posible escasez de alimentos están luchando por encontrar proveedores alternativos y están surgiendo nuevos intercambios.
India, que históricamente mantuvo sus enormes cosechas de trigo en casa, gracias a un precio establecido por el gobierno, está saltando al mercado de exportación.
¨Por su parte, está vendiendo cantidades récord en toda Asia.
Las exportaciones de trigo de Brasil en los primeros tres meses han superado con creces las de todo el año pasado.
Los cargamentos de maíz de Estados Unidos se dirigen a España por primera vez en unos cuatro años.
Y Egipto está considerando cambiar el fertilizante por grano rumano y mantener conversaciones sobre el trigo con Argentina.
Incluso esos esfuerzos pueden no ser lo suficientemente buenos, dijo Dan Basse, presidente de AgResource, una firma de investigación de mercados agrícolas.
“Podemos mover las tumbonas hoy”, dijo
Pero si el conflicto se extiende hasta el verano, cuando las exportaciones de trigo del Mar Negro generalmente se aceleran, “entonces comienzas a tener problemas.
Ahí es cuando el mundo comienza a ver deficiencias”, dijo Basse.
Los proveedores alternativos vienen con un flete más caro, tránsitos más largos o calidad diferente, lo que acelera aún más la inflación de los alimentos.
Los suministros mundiales ya se estaban recuperando de las sequías en Canadá y Brasil y los bloqueos del transporte en partes del mundo.
Incluye desde atascos ferroviarios en los Estados Unidos hasta huelgas de camioneros en toda España.
El shock adicional de la guerra envió un indicador de precios a un récord, con los futuros de maíz y trigo en Chicago subiendo más del 20% desde principios de este año.
Por ahora, otros proveedores están interviniendo.
Atraído por los precios más altos, India, el segundo mayor productor de trigo después de China, ha impulsado las exportaciones.
Estas pueden haber alcanzado un récord de 8,5 millones de toneladas en la temporada que terminó el mes pasado.
Los puertos indios de Kandla y Mundra en el estado occidental de Gujarat, las principales puertas de entrada para las exportaciones de trigo, han estado llenos de actividad.
El gobierno está poniendo a disposición más capacidad ferroviaria para transportar el trigo.
Mientras que se ha pedido a las autoridades portuarias que aumenten el número de terminales y contenedores dedicados al grano.
Algunos puertos en la costa este de la India y el puerto de Jawaharlal Nehru en Mumbai también se están preparando para manejar cargas de trigo.
India está negociando el acceso a los mercados en Egipto, Turquía y China, tres de los cuatro mayores importadores.
Igualmente con otros compradores potenciales, incluidos Bosnia, Nigeria e Irán, según el Ministerio de Comercio.
Las exportaciones del país podrían alcanzar “fácilmente” los 12 millones de toneladas en la temporada 2022-23 que comenzó este mes.
Brasil, un importador neto de trigo, también espera sus mayores exportaciones del grano en una década.
Los bajos niveles de los ríos en la vecina Argentina impulsaron las ventas hacia el estado brasileño de Rio Grande do Sul.
Una cosecha excelente, una moneda débil y una cosecha de soja retrasada que permitió tiempo adicional para los flujos de trigo han impulsado las ventas.
Las exportaciones totales de trigo del país alcanzarán los 2,1 millones de toneladas durante los primeros tres meses del año, casi el doble que en todo 2021.
Los destinos incluyen Turquía, Sudáfrica y Sudán, todos por primera vez en al menos cuatro años, según datos de la Secretaría de Comercio Exterior.
Las ventas de Australia, un gran exportador de trigo, están funcionando a toda velocidad, con espacios de envío reservados durante meses y compradores que compran el grano más lejos de lo habitual.
Algunos gobiernos están limitando el comercio para contrarrestar los precios más altos de los alimentos.
Serbia, el noveno mayor transportista de maíz, prohibió temporalmente las exportaciones.
Argentina e Indonesia aumentaron los impuestos a las exportaciones de aceite vegetal, y Kazajstán limitará los envíos de trigo.
El comercio mundial de granos, sin incluir el arroz, podría reducirse en 12 millones de toneladas esta temporada, la mayor cantidad en al menos una década, estima el Consejo Internacional de Granos.
“Los precios altos la mayoría de las veces, en lugar de solo tener más exportadores, resultarán en proteccionismo”, dijo Michael Magdovitz, de Rabobank.
Mientras tanto, los importadores están revirtiendo las restricciones para obtener granos de más orígenes.
España, el comprador de maíz número 2 de Ucrania, relajó las reglas sobre pesticidas para permitir la alimentación de Argentina y Brasil.
También recibió 145,000 toneladas de Estados Unidos en marzo, sus primeros cargamentos desde 2018,.
China, otro importante cliente de maíz de Ucrania, aumentó las compras estadounidenses.
Los importadores del norte de África y Oriente Medio dependen particularmente de los suministros rusos y ucranianos y están lidiando con la búsqueda de alternativas.
Argelia, que se abrió al trigo del Mar Negro el año pasado, ya está volviendo a los cargamentos franceses.
Egipto, el mayor importador de trigo del mundo, con más del 80% de sus importaciones provenientes de Rusia y Ucrania en los últimos cinco años, está teniendo que reducir las compra.
Sin señales de que la crisis de suministro se alivie pronto, Rabobank pronosticó que los futuros de trigo promediarían $ 11 o más por bushel hasta fin de año,.
y el maíz alrededor de $ 7.75 por bushel o más. Eso es un aumento del 30% o más que a fines de 2021.
El presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskiy, dijo que los rusos están haciendo todo lo posible para arruinar nuestro potencial agrícola.
Y de esta manera provocar una crisis alimentaria no solo en Ucrania sino en el mundo.
“Todos esperamos que esta guerra termine pronto y que los puertos se abran”, dijo Rybachenko, del club ucraniano.
“Nos sentimos responsables, no solo de la seguridad alimentaria dentro de Ucrania, sino también de la seguridad alimentaria del mundo”.
Bloomberg L.P.
