La venta de HMM al consorcio Harim Group-JKL Partners ha sido cancelada.
Otra ronda de conversaciones con los principales accionistas de la aerolínea insignia de Corea del Sur, el Banco de Desarrollo de Corea y Korea Ocean Business Corp, terminó poco después de la medianoche, hora de Seúl.
Después de que el consorcio Harim-JKL fuera seleccionado en diciembre como postor preferido para la participación del 57,9% en HMM en manos de KDB y KOBC, ambas partes deberían haber acordado los detalles de la venta antes del 23 de enero.
Las discusiones iniciales no lograron llegar a un acuerdo y se pospusieron hasta ayer, pero no se llegó a ninguna resolución. Las partes continuaron negociando durante toda la noche, con la esperanza de completar la venta.
Pero esos esfuerzos fracasaron cuando KDB y KOBC anunciaron: “Durante el período de negociación de siete semanas, trabajamos diligentemente en la confianza mutua, pero las negociaciones finalmente fracasaron debido a diferencias de opinión sobre algunos temas”.
El consorcio de Harim Group, un procesador de aves de corral que adquirió la empresa de graneles secos Pan Ocean en 2015, y JKL, una firma de inversión de capital privado, ofreció alrededor de 4.900 millones de dólares por las acciones.
Un punto de fricción parecían ser los bonos convertibles por valor de 1,68 billones de wones (1,260 millones de dólares) en poder del KDB y el KOBC.
Si los bonos se canjean antes de 2025, la participación de Harim-JKL podría diluirse hasta el 38,9% y la participación de las organizaciones controladas por el Estado aumentaría hasta el 32,8%, dejando sólo una diferencia de sólo 6,1 puntos porcentuales entre ellas.
Incluso si el KDB y la KOBC ya no fueran los accionistas mayoritarios, conservarían los derechos de gestión, incluido el derecho a nombrar directores independientes.
Harim Group lamentó la retirada de la venta. Decía: “Las negociaciones no fueron fáciles, ya que teníamos una posición diferente a la de los vendedores. Sería difícil para cualquier empresa privada aceptar un acuerdo que produzca sólo el mayor accionista sin garantizar los derechos reales de gestión”.
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