Respuesta de EE. UU. a la invasión de Ucrania.
EE. UU. respondió a la invasión rusa de Ucrania imponiendo medidas de sanción dirigidas también a la industria naviera.
La Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) de EE. UU. amplió las restricciones de deuda y capital en 13 de las principales empresas rusas.
No se puede ignorar el impacto en la industria del transporte de petróleo crudo, luego de las sanciones de EE. UU. a los barcos rusos.
El anuncio de sanciones a cinco barcos propiedad de PSB Leasing de Rusia, generó temores intensos para los armadores que consideraban cargar crudo de Rusia.
Los compradores asiáticos de crudo están preocupados por la compra de suministros.
Sin embargo, las sanciones de EE. UU. aún no están dirigidas a las exportaciones rusas de petróleo, pero hay expectativas para proceder con las sanciones.
La industria del petróleo y el gas de Rusia es la columna vertebral de su economía, y existe la preocupación de que se produzcan graves trastornos en la economía mundial.
Antes de las tensiones de la guerra, el suministro mundial de petróleo luchaba por satisfacer la demanda, lo que llevó el precio del petróleo a niveles altos.
En los últimos días, la crisis de la guerra hizo subir los precios del petróleo a niveles asombrosos. Los precios del crudo superaron los 105 $/bbl por primera vez en más de 7 años.
En el mercado del gas natural, los precios aumentaron un 35% hasta los 119 €/MWh y la UE, que importa alrededor del 40% de su suministro de gas natural de Rusia, ya tiene planes para trazar una estrategia para acabar con su dependencia de la energía rusa.
Los precios agrícolas del trigo y el maíz también aumentaron ante las perspectivas de una posible escasez importante de suministro en los mercados mundiales de cereales.
Los líderes europeos ya tienen planes para revelar una estrategia para acabar con la dependencia del gas ruso. Sin embargo, esta transición no será en un día y tomará años con implicaciones para la demanda de crudo y los precios del petróleo.
La primera ronda de las sanciones existentes pone en riesgo las operaciones de transporte marítimo comercial en el Mar Negro y, potencialmente, en la zona del Báltico (Primorsk-Ust Luga range).
La pregunta para la industria naviera radica en las implicaciones presentes y futuras tras la primera ronda de negociaciones entre Rusia y Ucrania sin un acuerdo final excepto para seguir hablando, mientras todos los ojos están puestos en los mercados de energía y granos.
El mercado de carga, las operaciones portuarias, la dinámica de la gente de mar, los precios del combustible marino, los precios de las materias primas, los nuevos flujos comerciales en el mercado seco y húmedo son algunos de los elementos clave que están bajo seguimiento a medida que avanzamos con el aumento de la tensión bélica.
Los puertos ucranianos ya se han cerrado hasta que termine la invasión rusa, mientras que muchas compañías navieras han suspendido las salidas a los puertos del Mar Negro.
Actividad de carga – Puertos, Federación Rusa
Existe un mayor riesgo en los flujos de carga desde los puertos rusos a pesar de la actual renuencia de Occidente a imponer sanciones a las exportaciones rusas.
La situación actual provoca una amenaza potencial para la economía rusa por las sanciones de SWIFT que podrían dañar a los principales bancos del país que generalmente gestionan transacciones con compradores extranjeros de exportaciones rusas y, eventualmente, provocar interrupciones en los flujos de productos básicos.
Los gráficos 1 y 2 con los datos de The Signal Ocean Platform visualizan el volumen de carga en los principales centros portuarios para carga seca y húmeda en la Federación Rusa durante el último año.
Podemos ver los tamaños de los buques que podrían verse significativamente influenciados por las tensiones existentes en el escenario de restricciones a los flujos de carga desde los principales puertos rusos.
En el segmento de petroleros, (Gráfico 1) podemos ver la importancia del segmento Aframax en las exportaciones rusas, alcanzando en realidad una participación del 47% del total en los puertos de Primorsk, Ust-Luga y el 30% en Novorossiysk.
Es interesante notar que en Kozmino, el tamaño Aftamax captó la participación del 90% de las cargas, mientras que en los otros puertos de Vysotsk, Saint Perterburg, Kavkaz, Obskaya Bay, los petroleros MR1 ocuparon la mayor parte de la actividad con porcentajes del 60%. , 70% 40% y 86% respectivamente.
En el segmento de graneleros, (Gráfico 2) vemos que el tamaño Capesize tiene una participación menor en los flujos de carga por puerto ruso, mientras que los tamaños de buques más pequeños, Handysize – Supramax junto con el Panamax están fuertemente influenciados por la actividad de carbón, granos y otros cargamentos secos menores principalmente en Ust-Luga y Novorossiysk.
El siguiente gráfico indica una participación de alrededor del 20 % de los cargamentos para los buques Supramax en Novorossiysk, mientras que para los buques Handysize es del 60 %.
Dada la influencia anterior de los flujos de carga en el tamaño de los buques por puerto, nuestro análisis a continuación monitorea la situación del mercado de carga en el tamaño del petrolero Aframax, donde vemos un intenso nivel de impacto en las tarifas de carga del Báltico y la tendencia de suministro en Primorsk, Kozmino y Novorossiysk.
En el segmento de graneleros, el tamaño Supramax está en el punto de mira con una tendencia de suministro del Mediterráneo/Mar Negro al Lejano Oriente en una rápida disminución y una alta volatilidad en las tarifas de flete por temor a las interrupciones del grano.
Mercado de carga: petroleros
Los últimos días experimentamos un mayor impulso de las tarifas de los petroleros en el segmento Aframax, donde las tarifas del Báltico a Europa están aumentando notablemente.
Tras el anuncio de sanciones de EE. UU. a cinco barcos rusos como respuesta a la invasión de Ucrania, el suministro de barcos en la ruta del Báltico ha comenzado a mostrar una fuerte disminución con propietarios reacios a enviar sus barcos a puertos rusos y compradores de crudo que luchan por encontrar su barco. para el transporte marítimo.
En dos días, las tasas se triplicaron debido a que la expansión de la tensión entre Rusia y Ucrania está impulsando aún más el sentimiento con la disminución del suministro de barcos.
Imagen 1 de la rápida aceleración de las tarifas en el período de una semana en la ruta del Báltico con el suministro de barcos en disminución. La tendencia de suministro monitorea la cantidad de embarcaciones con ETA máxima en los próximos 14 días en el puerto de carga de Novorossiysk, Federación Rusa y las últimas señales AIS de cinco días.
La disponibilidad de barcos en los puertos de carga base de Primorsk, Kozmino con ETA en los próximos 10 días implica que existe un potencial de alrededor del 16% de remoción de barcos de intereses rusos en Primorsk, 7% en Kozmino.
Es interesante que con la disponibilidad actual de buques en Novorossiysk, hay 0% con buques de intereses rusos. La tendencia actual de la oferta con los porcentajes de remoción de capacidad es una señal fuerte que podría llevar las tarifas de flete de Aframax a nuevos máximos en los próximos días.
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En el escenario de las sanciones de EE. UU. a las exportaciones de energía rusa, Europa y EE. UU. deberán reemplazar la escasez de suministro con otras fuentes que eventualmente aumentarán el crecimiento de la demanda por tonelada-milla y mantendrán la euforia de las tarifas de flete.
Signal Ocean Team
