UPS Inc. dijo el jueves que se desviaron más volúmenes diarios a rivales durante las volátiles negociaciones contractuales con el sindicato Teamsters de lo que esperaba y que ha recuperado alrededor del 40% del negocio perdido.
La compañía con sede en Atlanta dijo que alrededor de 1,5 millones de paquetes diarios fueron desviados debido a las preocupaciones de los clientes sobre una posible huelga de Teamsters que nunca se materializó.
Esta cifra es superior a la estimación de desvío original de la empresa de 1,1 millones de paquetes.
Alrededor de 600.000 paquetes han regresado a la red, y aproximadamente la mitad de ellos provienen de su principal rival, FedEx Corp. (NYSE: FDX), dijeron ejecutivos de UPS. FedEx, por su parte, ha dicho que capturó alrededor de 400.000 paquetes diarios de UPS desviados y retuvo la mayor parte de ellos.
El punto más bajo de agua de UPS (NYSE: UPS) se produjo en agosto, cuando se reportó una caída interanual de 15% en los volúmenes diarios promedio.
La directora ejecutiva Carol B. Tomé dijo a los analistas el jueves que las cifras de agosto reflejaban en parte el deseo de los clientes de esperar hasta que el contrato de Teamsters fuera completamente ratificado a principios de septiembre antes de devolver los volúmenes a UPS. Para el trimestre, los volúmenes diarios promedio en EE. UU. cayeron un 11,5% interanual, dijo UPS.
El contrato de cinco años añadió alrededor de 500 millones de dólares a los costos del tercer trimestre de UPS, dijeron ejecutivos de la compañía. Los salarios sindicales aumentaron un 11% en el tercer trimestre como parte de lo que se espera que sea un aumento salarial significativo en el primer año del contrato.
UPS ha dicho que el 46% de los aumentos generales de compensación se concentran en el primer año.
El volumen diario promedio en agosto fue de aproximadamente 16 millones de paquetes, según UPS.
Esa cifra ha aumentado a unos 19 millones en octubre, dijo la compañía. Además de las desviaciones de volumen, UPS tuvo que gestionar la reducción de la demanda de entregas a medida que los clientes realizan menos envíos debido a una economía en desaceleración y a que más consumidores regresan a las tiendas, además de que los consumidores estadounidenses trasladan su gasto de bienes a lo que se conoce como “experiencias”.
Tomé dijo que el consumidor estadounidense se mantiene saludable pero está “gastando su dinero de manera diferente”.
En un claro reflejo del giro que ha dado el negocio de entrega de paquetes en EE. UU. desde el final del aumento masivo de pedidos en línea relacionados con la pandemia, los volúmenes de paquetes de UPS en EE. UU. han vuelto a los niveles anteriores a COVID, dijo Tomé.
En respuesta a una pregunta sobre si el ritmo del desvío podría disminuir de cara a la temporada alta porque los clientes pueden ser reacios a interrumpir sus operaciones durante el ciclo, Tomé dijo que los clientes quieren regresar a UPS antes de la temporada alta debido a su “servicio superior”. y que UPS no ha incurrido en ningún gasto importante para recuperar el negocio desviado.
Al mismo tiempo, la compañía dio marcha atrás en las proyecciones anteriores de que los volúmenes interanuales volverían a estabilizarse para fines de 2023, diciendo que todavía habrá un déficit de un solo dígito a medida que cambie el calendario.
Un viaje lleno de obstáculos en la Q3
UPS no endulzó el difícil entorno macroeconómico que afectaba a sus operaciones globales.
Los mercados internacionales siguen débiles y, en algunos casos, fueron más débiles de lo que la compañía pensó originalmente que sería durante el trimestre. El exceso de capacidad en las rutas comerciales internacionales tuvo el efecto añadido de reducir los márgenes de UPS, dijeron los ejecutivos.
El problema de exceso de capacidad es más pronunciado en el segmento de paquetes domésticos de Estados Unidos.
En total, el mercado tiene el equivalente a 110 millones de paquetes de capacidad diaria, según estimaciones de ShipMatrix.
Eso no incluye la capacidad que Amazon.com Inc. probablemente agregue a medida que expanda su servicio de envío de Amazon para incluir recolecciones diarias, dijo ShipMatrix. Por el contrario, el volumen medio diario se estima actualmente en unos 69 millones, según la consultora.
ShipMatrix espera que los volúmenes máximos de paquetes disminuyan entre un 7% y un 9% con respecto a los niveles de 2022.
En respuesta a la desaceleración de la demanda, los transportistas de paquetes se resisten a los recargos de entrega estacionales completos que exigen los transportistas, según Satish Jindel, director ejecutivo de ShipMatrix.
En lugar de pagar un recargo por paquete de, digamos, 1,50 dólares, los transportistas pueden ofrecer pagar un tercio de esa cantidad o incluso menos, dijo.
Jindel dijo que el pico de debilidad esperado es parte de lo que se está convirtiendo en el entorno más desafiante para los transportistas de paquetes en años a medida que el exceso de capacidad choca con la desaceleración de la demanda.
También criticó los planes de UPS de contratar hasta 100.000 trabajadores temporeros, diciendo que la demanda esperada durante las fiestas no justifica el gasto laboral adicional.
UPS nunca revela cuántos empleados estacionales contrata realmente para las horas pico.
Dados los obstáculos macroeconómicos, los volúmenes desviados y los mayores costos operativos derivados del contrato con Teamsters, UPS esperaba que el tercer trimestre fuera un camino lleno de obstáculos.
Y eso fue. En todo el sistema, los ingresos cayeron un 12,8% a 21.100 millones de dólares respecto a los niveles del año anterior.
El beneficio operativo de 1.300 millones de dólares disminuyó un 47,7% interanual. Las ganancias diluidas ajustadas por acción fueron de 1,57 dólares, un 47,5% menos que hace un año, pero entre 1 y 5 centavos por acción más que las estimaciones del consenso.
Las tres unidades de negocios de UPS sintieron los vientos en contra.
El negocio nacional, el más grande, registró una caída de ingresos del 11,1% a 13.600 millones de dólares y una caída de casi mil millones de dólares en el margen operativo ajustado a 665 millones de dólares.
Los ingresos aéreos diferidos cayeron un 19,6% interanual, lo que, según ShipMatris, refleja la liquidación planificada desde hace mucho tiempo del negocio de Amazon, el cliente individual más grande de UPS y un gran usuario de sus servicios aéreos diferidos.
Los ingresos internacionales cayeron a 4.260 millones de dólares desde casi 4.800 millones de dólares en el trimestre del año anterior. La ganancia operativa ajustada cayó a 675 millones de dólares desde poco más de mil millones de dólares. El volumen diario promedio cayó un 6,6% en medio de la continua debilidad en las rutas comerciales de Asia y Europa.
Supply Chain Solutions, que abarca todas las operaciones no relacionadas con los paquetes de UPS, registró ingresos de 3.130 millones de dólares, una disminución del 21,4%, debido a menores volúmenes y debilidad de los márgenes en el transporte de carga y el corretaje de camiones, parcialmente compensado por el crecimiento en el negocio de atención médica de la unidad.
FreightWaves
