Dos de los nombres más grandes en el transporte marítimo de petroleros se están fusionando: Euronav y Frontline.
Euronav y Frontline anunciaron hoy que las compañías han firmado una hoja de términos que ha sido aprobada por unanimidad.
Acción tomada por ambas juntas sobre una posible combinación de stock por stock entre las dos líneas navieras.
El acuerdo se basa en un ratio de canje de 1,45 acciones de Frontline por cada acción de Euronav.
Lo que resulta en que los accionistas de Euronav y Frontline posean aproximadamente el 59% y el 41%, respectivamente, del grupo combinado.
Si se aprueba la fusión, la entidad se llamaría Frontline, y estaría encabezada por el CEO de Euronav, Hugo De Stoop.
Combinación de Frontline y Euronav
Al comentar sobre la posible combinación, el jefe de Frontline, John Fredriksen, dijo:
“Una combinación de Frontline y Euronav establecería un líder del mercado en el mercado de petroleros”.
“Y posicionaría al grupo combinado para la creación continua de valor para los accionistas, además de sinergias significativas”.
El nuevo Frontline podría ofrecer servicios de mejora de valor para nuestros clientes y aumentar la utilización de la flota y los ingresos, lo que beneficiaría a todas las partes interesadas.
Una combinación crearía un gigante petrolero con una capitalización de mercado de $ 4.2 mil millones con una flota de 69 VLCC, 57 suezmaxes y 20 buques LR2 / aframax.
Lars Barstad, CEO de Frontline, dijo que Frontline cree que esta transacción formaría una combinación poderosa en un punto emocionante del ciclo.
La combinación crearía una plataforma sólida para mejorar aún más el valor para los accionistas de nuestros inversores”.
La fusión sigue sujeta a muchos acuerdos y aprobaciones.
Ralph Leszczynski, jefe de Banchero Costa, dijo que la entidad combinada Frontline / Euronav comandaría alrededor del 10% de las flotas globales de VLCC y Suezmax.
“Algo que dijo que era impresionante, pero estaba lejos de dar cualquier tipo de poder monopólico en lo que sigue siendo un mercado muy fragmentado”.
Las perspectivas deberían mejorar
Al sugerir que los petroleros habían tocado fondo, Leszczynski dijo que las perspectivas deberían mejorar en los próximos meses y años.
“La cartera de pedidos de petroleros ahora es muy limitada, y se espera que la demolición sea significativa en los próximos años”, dijo.
Predijo que las toneladas millas aumentarían a medida que la geopolítica cambiara los patrones comerciales.
Esto con el petróleo ruso yendo más a India y China, y Europa obteniendo más petróleo de Medio Oriente.
