Clarksons Research ha profundizado para mostrar a los suscriptores de su boletín semanal la cartera de pedidos global severamente sesgada y las ramificaciones de esta contratación desequilibrada en los próximos años.
Los datos de Clarkson muestran claramente cuán altamente divergente es la cartera de pedidos entre los sectores, con el equipo británico describiendo la situación actual como un patrón de “dos velocidades”.
Los transportistas de GNL encabezan la tabla, con una cartera de pedidos récord de 55,7 millones de metros cúbicos, el doble de la cifra de inicio de 2022 e igual a más del 50% de la flota, mientras que los pedidos de graneleros y petroleros están muy por debajo del promedio histórico.
Las enormes variaciones tienen una serie de implicaciones, explicó Clarksons. Incluso si el crecimiento general de la flota naviera sigue siendo moderado, con Clarksons proyectando un crecimiento anual del 3% en 2023-24, partes de la flota experimentarán una expansión mucho más fuerte que otras. Clarksons proyecta un crecimiento de la flota de GNL de alrededor del 10% en 2024, mientras que en 2023-24 se proyecta un crecimiento promedio de la flota de buques de carga de un promedio del 7% anual, frente a alrededor del 1% anual en los petroleros.
Para los inversores y constructores, habrá impactos de la variación en los plazos de entrega para nuevos pedidos, señaló Clarksons. El tiempo promedio de entrega programada para los contratos de transportistas de GNL colocados este año es de 48 meses, frente a 31 para portacontenedores, 29 para buques cisterna de productos y 27 para graneleros.
Si bien los contratos de nueva construcción de petroleros han aumentado significativamente en los primeros siete meses de este año, la cartera de pedidos se mantiene cerca de mínimos históricos.
Los datos de Jefferies muestran que los pedidos de buques cisterna han aumentado, aunque el tamaño de la cartera de pedidos ha aumentado marginalmente del 4% a principios de año al 5% actual.
Los analistas de Xclusiv Shipbrokers, por su parte, sostienen que la flota mundial de petroleros está en peligro de reducirse en un futuro próximo, principalmente debido a la baja cartera de pedidos, que se situó en su punto más bajo desde 1996 en febrero de este año y porque alrededor del 34% de la flota activa tiene más de 16 años.
Para el granel seco, Cleaves Asset Management argumentó en un informe reciente que el lado limitado de la oferta preparará el escenario para una recuperación significativa en el sector, a partir de la segunda mitad de 2024.
“La relación cartera de pedidos a flota sigue siendo baja en 7%, y esperamos un crecimiento neto de la flota de aproximadamente 2.5% anual de 2023 a 2025”, dijo Cleaves.
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