La confianza del consumidor hacia el comercio minorista ha estado cayendo constantemente en los últimos meses debido al aumento de la inflación, incluso cuando los precios de los productos básicos cotidianos suben.
Los principales minoristas como Walmart, Target y Amazon han indicado un exceso de existencias de inventario, lo que podría verlos reducir sus importaciones para mejorar los tiempos de entrega de inventario.
Con el enfriamiento de la demanda tanto del segmento de consumidores como de minoristas, no es de extrañar que las tarifas spot de flete marítimo entre China y América del Norte estén experimentando nuevos mínimos este año.
Las tarifas al contado de contenedores oceánicos continúan disminuyendo
“Las tarifas spot de flete marítimo continúan cayendo rápidamente. El índice SHIFEX muestra que China a la costa oeste de los Estados Unidos ha bajado de $ 7,000 por FEU, mientras que China a la costa este de los Estados Unidos se está moviendo hacia abajo a menos de $ 9,000 por FEU. El gasto minorista del consumidor parece estar en un punto de inflexión, reduciendo inevitablemente los volúmenes totales que llegan a tierra. Esperamos que esto empuje los precios aún más hacia abajo en el futuro”, dijo Shabsie Levy, CEO y fundadora de Shifl.
Las tarifas de flete marítimo están intrínsecamente conectadas a la industria minorista, ya que representa más de la mitad de todas las importaciones en el país. Si bien las líneas de contenedores globales han intentado medidas como borrar las salidas y eliminar la capacidad del mercado, la caída de la demanda minorista ha reducido las tarifas de flete marítimo al contado y continúa haciéndolo.
“Esta caída en las tarifas de flete contribuirá en gran medida a combatir la creciente inflación. El tema del aumento de las tarifas de flete y la inflación ha sido un tema importante de discusión en los mercados de los Estados Unidos, incluidos los esfuerzos del Gobierno y el Congreso de los Estados Unidos, que han participado activamente en el intento de frenar los precios del flete marítimo, incluida la reciente aprobación de la Ley de Reforma del Transporte Marítimo de 2022 (OSRA22), destinada a reducir los costos de los artículos cotidianos y frenar las altas tasas de inflación. “, dijo Levy.
Aparte de esto, el crecimiento de los nuevos pedidos de importación también se ha desacelerado, lo que apunta a un período prolongado de volúmenes que se mantendrán más bajos de lo esperado. Si bien se anticipó que los números de pedidos en China llegarían a grandes volúmenes con la relajación de las restricciones en Shanghai, no fue así, ya que recibió una respuesta tibia de los cargadores.
Con los pedidos que tardan aproximadamente un par de meses en ser atendidos desde el pedido hasta la entrega, una caída en el número de pedidos indica menores volúmenes de importación que llegan a los Estados Unidos a corto plazo.
“Si bien los precios del transporte marítimo a largo plazo siguen siendo más altos que los precios del transporte marítimo al contado, la situación puede no durar mucho. Cuando los transportistas se den cuenta de que los precios al contado continúan cayendo en cascada, podrían buscar renegociar sus contratos con las líneas de contenedores. Dado que los pedidos de importación no se mantienen fuertes a mediados de junio, una temporada alta regular y la insistencia china de mantener las medidas covid-cero pueden generar incertidumbre en los flujos de importación, lo que afectará negativamente los precios de los fletes en el transcurso de este año. “, dijo Levy.
Samsung, el séptimo mayor importador en los Estados Unidos, ha reducido su pedido de inventario planificado a la mitad para julio. El segundo mayor importador estadounidense, Target, anunció sus intenciones de reducir sus pedidos de inventario debido a su creciente inventario.
A pesar de que varios importadores importantes con inventarios inflados sienten la presión de los costos de almacenamiento y los giros de inventario más lentos, los volúmenes de contenedores por pedido también son testigos de una disminución.
Aumento de los plazos de entrega de la carga
Las colas de buques han disminuido drásticamente en los puertos de Los Ángeles y Long Beach, con un número de barcos que cae a 25, muy lejos del máximo histórico de 109 barcos en enero del 22, mientras que las colas han aumentado en la costa este.
Si bien los puertos de LA y LB han estado reportando volúmenes históricamente altos, la rápida caída de los números de colas de buques refleja el enfriamiento de la demanda de importaciones minoristas.
La gran cantidad de interrupciones en la producción en China debido a las estrictas restricciones COVID cero del país es otra causa de una caída en los volúmenes chinos que llegan a los Estados Unidos. Las restricciones hicieron sufrir durante varios meses a los epicentros de producción chinos, Shenzhen y Shanghai, lo que redujo la producción y condujo a menos volúmenes de importación.
El creciente tráfico a la costa este inevitablemente condujo a un aumento de los tiempos de entrega de carga a medida que aumentaban las colas de buques en todo el puerto de Nueva York. Los plazos de entrega de la carga han aumentado de aproximadamente 51 días en enero de 2022 a 56 días en mayo de 2022.
Los datos de Shifl también reflejan la posición en el suelo en términos de plazos de entrega de carga. Wall Street Journal informa que “Uno de los culpables del inventario que se acumula en muchos minoristas son los largos plazos de entrega que se están alargando aún más.
Los cierres de fábricas, los retrasos en el envío, los retrasos en los puertos y otros cuellos de botella en la cadena de suministro provocados por la pandemia de Covid-19 están llevando a las cadenas de Target Corp. a Gap Inc. a comenzar a diseñar nuevos productos y realizar pedidos con fábricas en el extranjero con mayor anticipación, lo que dificulta la coincidencia de la oferta con la demanda. “
Perspectiva
“Nuestros datos indican que el aumento de las tasas de interés por parte de la Fed es otro golpe al consumismo, ya que otras industrias, incluidos los servicios y los bienes raíces, ven un golpe en las fortunas. Las tasas hipotecarias que suben significativamente con respecto al año pasado pueden resultar en una desaceleración de los inicios de la construcción de viviendas, reduciendo aún más el gasto minorista relacionado”, dijo Levy.
“El sistema de distribución de Estados Unidos está lleno de cosas. Los inventarios comerciales en abril aumentaron casi un 18% con respecto al año anterior. Los inventarios en los minoristas no automotrices aumentaron un 20%. Un comerciante tras otro, Target, Walmart, Costco, incluso el poderoso Amazon, ha reportado ganancias decepcionantes y está marcando el exceso de mercancía como loco.
Los mayoristas comerciales, una categoría que incluye compañías que importan de todo, desde lavadoras hasta teléfonos inteligentes para la venta en los Estados Unidos, muestran la misma tendencia. ” escribió el economista Marc Levinson en su LinkedIn.
“¿La razón del exceso de inventario? Simplemente, los consumidores han dejado de gastar con abandono. A medida que los hábitos de compra vuelven a las normas anteriores a la pandemia, la inflación diezma el poder adquisitivo y las ventas de viviendas se estancan, la demanda de bienes de consumo también se está estancando. ” agregó Levinson, haciéndose eco de lo que Shifl ha estado diciendo anteriormente en apoyo de la caída de las tarifas de flete marítimo al contado.
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