El ciclo de auge impulsado por la pandemia del transporte de contenedores sin duda ha dado un giro en los últimos meses, pero es probable que la congestión persistente impida un rápido regreso a la normalidad, dice Drewry en su último informe Container Forecaster.
La caída de la demanda ha hecho que las tarifas de flete al contado de contenedores bajen semanalmente en los últimos cuatro meses y la alta inflación está erosionando la confianza en que los volúmenes experimentarán un gran regreso. “Ciertamente parece que estamos al principio del final de la carrera alcista del mercado de contenedores”, dice Drewry.
Aunque los transportistas han demostrado que pueden implementar estrategias para mantener las ganancias a pesar de los volúmenes más bajos, como lo demuestran los resultados del Q1, las existencias de transporte de contenedores ciertamente se han visto afectadas. El informe de Drewry señala que, si bien el mercado de contenedores definitivamente ha cambiado, la reducción de las altas tasas y las ganancias de los transportistas probablemente llevará algún tiempo, sin una relajación significativa hasta la segunda mitad de 2023.
Los transportistas aún tienen la tarjeta Ace
No es de extrañar que las tarifas de flete de contenedores hayan alcanzado niveles insostenibles, pero el momento en que el mercado vuelva a la normalidad sigue siendo incierto en medio de los problemas en curso en la cadena de suministro.
El Índice Mundial de Contenedores de Drewry muestra que las tasas disminuyeron un 3% esta semana a $ 7,066 por contenedor de 40 pies, un 16% más bajo que hace un año y significativamente por debajo del pico de $ 10,377 de septiembre de 2021, a pesar de que todavía es aproximadamente el doble del promedio de cinco años. A pesar de esta caída, Drewry dice que los transportistas oceánicos todavía tienen la carta del as.
La congestión portuaria, que ha sido el principal impulsor de las tasas por las nubes, sigue siendo un problema y Drewry dice que aún no hay señales de que los cuellos de botella del puerto vayan a desaparecer. Elimine la congestión portuaria, y el mercado probablemente vería una “normalización muy rápida”, señala Drewry.
Los datos de seguimiento de buques de AIS en realidad revelan que el número de portacontenedores que esperan fuera de los principales puertos está creciendo, y hay pocas expectativas de una solución en el corto plazo. “Sin cambios en nuestro cronograma esperado de recuperación de la cadena de suministro, al mercado se le seguirá negando la capacidad a la que de otro modo habría tenido acceso”, dice Drewry.
La política de tolerancia cero de China contra el COVID-19, las negociaciones laborales portuarias de la costa oeste de Estados Unidos y el alto riesgo de escasez de mano de obra inducida por la inflación siguen siendo comodines, lo que aumenta la incertidumbre en el mercado.
Si bien los problemas de congestión siguen siendo un desafío en todo el mundo, Drewry señala que “claramente no están teniendo la misma influencia en los precios” que lo hicieron anteriormente en la pandemia.
“La situación sigue siendo lo suficientemente mala como para evitar un colapso precipitado en las tasas a corto plazo, pero parece que el sentimiento por la economía global y la demanda de contenedores se está reafirmando como un impulsor de precios”, dice Drewry.
A fin de cuentas, Drewry todavía espera que el mercado de transporte de contenedores crezca un 2,3% en 2022, aunque admite que la proyección “ciertamente no es un hecho, especialmente con la velocidad a la que los economistas están degradando las proyecciones del PIB”.
“Una desaceleración más severa de lo esperado en los volúmenes, o una contracción, aceleraría la disminución de la tasa spot y reduciría el tiempo que tomaría despejar los cuellos de botella de los puertos.
“De cara al futuro, prevemos un aflojamiento significativo del mercado de contenedores a partir del 2S23, cuando se espera que la congestión de la cadena de suministro se haya despejado. También coincidirá con una afluencia significativa de portacontenedores de nueva construcción”, dice Drewry.
En conclusión… Drewry dice que el final del ciclo de auge de los contenedores requerirá un cambio de paradigma por parte de todas las partes interesadas.
“Los transportistas marítimos deben abordar los riesgos ambientales y de exceso de capacidad que se avecinan desguazando barcos más viejos y menos ecológicos, mientras que los cargadores podrían ser prudentes para esperar a que el mercado regrese a ellos antes de comprometerse con contratos largos”, dice.
Drewry’s Container Forecaster
