Ha sido un verano lento para las rutas marítimas de Asia a Europa y más allá, y las esperanzas de una temporada alta tradicional en la que se importan pedidos navideños se están desvaneciendo.
A medida que las empresas que fabrican productos, desde prendas de vestir hasta productos electrónicos, tienen un exceso de existencias, hay menos demanda para enviar productos. Esto significa que algunos buques están esperando en los puertos debido a que los viajes han sido “suprimidos” o cancelados.
MSC, la compañía de contenedores más grande del mundo, canceló el viaje de la semana pasada del MSC Deila de 366 metros de largo desde Asia al norte de Europa debido a la “desaceleración de la demanda” en la ruta, dijo en su sitio web.
El enorme buque puede transportar 14.000 contenedores de 20 pies (conocidos como unidades equivalentes a veinte pies, o TEU) y su navegación también fue cancelada la semana anterior. “Estamos organizando un plan de contingencia con servicios alternativos”, añadió MSC. A finales de julio, la compañía también canceló un viaje programado del MSC Topaz en una ruta similar.
“Los transportistas harán… ‘gestión de capacidad’, lo que significa inmovilizar barcos”, dijo Sanne Manders, presidente de transporte marítimo y aéreo del corredor de carga Flexport, hablando con CNBC por videollamada. “Si vuelas a Singapur, verás todos estos barcos fuera del puerto… Muchos barcos están estacionados allí esperando hasta que haya mejores rendimientos”, añadió.
Los viajes en blanco se producen cuando las últimas ganancias de las grandes compañías navieras se desplomaron. El mes pasado, CMA CGM dijo que su EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) para el segundo trimestre bajó un 73% a $2.6 mil millones en comparación con el mismo período del año pasado, mientras que el EBITDA del primer semestre de Hapag-Lloyd bajó a $3.8 mil millones desde $ 10,9 mil millones para el mismo período en 2022.
Maersk informó una fuerte caída en sus ganancias del segundo trimestre antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de 2.910 millones de dólares, muy por debajo del récord de 10.300 millones de dólares del mismo trimestre de 2022.
Más capacidad
“En cuanto a los próximos meses, todavía se agregará mucha capacidad específicamente en el lado del océano”, dijo Manders. “Y eso mantendrá las tasas… severamente bajo presión”, dijo a CNBC.
De hecho, las compañías navieras encargaron cantidades récord de buques después de que la pandemia de Covid-19 les generara cantidades “enormes” de exceso de efectivo, según la firma de inversiones Bernstein en una nota de investigación publicada la semana pasada. “La incorporación de cientos de miles de TEU por parte de las mayores líneas navieras probablemente impedirá que las tarifas se expandan sostenidamente en el corto y mediano plazo”, dijeron los analistas de Bernstein.
“Las tarifas de flete desde el Lejano Oriente al norte de Europa han estado bajo una presión significativa desde hace poco más de un año”, según Niels Rasmussen, analista jefe de transporte marítimo del Consejo Marítimo Internacional y del Báltico (BIMCO), en un correo electrónico a CNBC. .
Las tarifas al contado de contenedores informadas por la Bolsa Naviera de Shanghai bajaron casi un 90% durante el período de tres meses de marzo a mayo, en comparación con el mismo período de 2022, añadió Rasmussen.
“En lugar de concluir que los volúmenes son débiles, nos parece más exacto concluir que los operadores de línea no han podido o no han querido ajustar la capacidad de los buques a la demanda real”, añadió.
Exceso de existencias
Flexport, que ocupa el décimo lugar en la lista Disruptor 50 de CNBC, encuesta periódicamente a los clientes sobre la cantidad de acciones que tienen.
“Cuando miramos en marzo, había un 62% que decía: tengo demasiado o tengo demasiado. En mayo, bajó a aproximadamente poco más del 40%. Pero en julio todavía es poco más del 40%. Entonces, lo que todavía estamos observando son altos niveles de inventario, lo que mantendrá las importaciones relativamente modestas”, dijo Manders.
Las industrias de la electrónica, la alta tecnología y la confección tienen “demasiadas” existencias, añadió, mientras que las empresas de muebles mantienen la cantidad adecuada. “Probablemente necesitaremos la temporada navideña para liquidar estos inventarios”, dijo Manders.
Los viajes en blanco han sido comunes durante varios años, según Simon Heaney, gerente senior de investigación de contenedores en la consultora marítima Drewry.
“El mercado de contenedores se encuentra en medio de una caída de la demanda, por lo que los viajes en blanco se están utilizando una vez más como una mala ayuda para intentar equilibrar el mercado. El exceso de inventario, junto con las débiles ventas minoristas, son de hecho parte de la razón de la caída de los envíos”, dijo Heaney en un correo electrónico a CNBC.
La firma registró 13 viajes en blanco en rutas de Asia a Europa en julio (durante el mismo mes del año pasado, Drewry contó 18) y espera cifras similares para agosto y septiembre.
Bernstein dijo que los minoristas estadounidenses tenían inventarios por valor de 778 mil millones de dólares en mayo, el nivel más alto desde 2019. “Una temporada alta está lejos de estar asegurada”, agregaron sus analistas.
Tendencia a largo plazo
Si bien el exceso de capacidad significa que los minoristas que transportan mercancías de Asia a Europa pueden obtener buenas ofertas en tarifas de envío en este momento, la gestión de la cadena de suministro se está volviendo más compleja, según Manders, ya que los minoristas se abastecen en muchos más lugares de Asia que antes.
“En lo que respecta al destino, el consumidor espera la entrega en el plazo de un día… por lo que [los minoristas] en realidad necesitan tener todo tipo de ubicaciones más cerca del consumidor [también]”, añadió.
A largo plazo, Manders espera que los volúmenes de transporte marítimo aumenten, mientras que el transporte aéreo disminuirá, debido en parte a una mejor planificación de las cadenas de suministro.
Los clientes transportan productos por tres razones principales, dijo: si tienen un alto valor, porque son perecederos o cuando hay un aumento en la demanda. “En la cuarta categoría están todos los que simplemente cometen un error en su planificación. Y esa es una categoría grande. Para los tres primeros, el aire es sumamente relevante. Para el cuarto, si se planifica mejor… es posible que se pueda despegar un poco y convertir algo de aire en océano”, dijo Manders.
Fuente: CNBC
