Las dos economías más grandes del mundo, Estados Unidos y China continental, están preparadas para ser los principales mercados de exportación e importación de gas natural licuado (GNL) del mundo en 2022, dice un nuevo informe de IHS Markit, (NYSE: INFO), un mundo líder en información crítica, análisis y soluciones.
“Es una historia de dos mercados con China impulsando el aumento de la demanda como el principal importador del mundo y Estados Unidos, a punto de convertirse en el principal exportador del mundo, proporcionando el impulso de la oferta”.
El informe, titulado LNG Trade in 2021: Runaway Recovery, encuentra que Estados Unidos, que fue el tercer mayor exportador de GNL detrás de Australia y Qatar durante todo el año 2021, está a punto de reclamar el primer puesto en 2022. Estados Unidos fue la mayor fuente de crecimiento del suministro de GNL en 2021, agregando 25 millones de toneladas métricas (MMt) en medio de la acumulación continua de capacidad de licuefacción, así como el aumento de la producción de las plantas que se redujeron el año anterior. La utilización promedio de las plantas de EE. UU. aumentó del 43 % en el tercer trimestre de 2020 al 98 % en el tercer trimestre de 2021.
Mientras tanto, China continental ya se ha convertido en el principal importador mundial de GNL. Las importaciones alcanzaron los 81 MMt en 2021 (aumento de 12,3 MMt o 18 %), superando a Japón, donde las importaciones se mantuvieron estables año tras año en 75 MMt. Esta es la primera vez desde principios de la década de 1970 que Japón no ha sido el mayor importador de GNL del mundo.
“Un nuevo mapa de GNL está tomando forma a medida que 2021 se convirtió en el año de la rápida recuperación, lo que hace que el exceso de oferta y los precios bajos de 2020 parezcan un recuerdo lejano”, dijo Michael Stoppard, estratega jefe de gas global de IHS Markit. “Es una historia de dos mercados con China impulsando el aumento de la demanda como el principal importador del mundo y Estados Unidos, a punto de convertirse en el principal exportador del mundo, proporcionando el impulso de la oferta”.
Entre otras tendencias clave de GNL observadas en el informe:
- Las firmas de contratos a largo plazo se recuperaron a un máximo histórico después de una pausa en 2020. En 2021 se firmaron más de 65 millones de toneladas métricas por año (MMtpa) de contratos firmes a largo plazo, superando el récord anterior de 61 MMtpa en 2013. Entre los vendedores, las firmas se dividieron de manera más o menos equitativa entre Estados Unidos, Rusia, Qatar y la cartera. proveedores (aunque es probable que muchos de estos últimos obtengan volúmenes de proyectos estadounidenses). En una señal notable de posibles tendencias de inversión en 2022, los proyectos de EE. UU. fueron, con mucho, la mayor fuente de contratos de decisión de inversión previa a la final (FID), ya que la mayoría de los contratos firmados en Qatar y Rusia fueron para capacidad ya existente o en construcción. Entre los compradores, China continental fue, con mucho, el mercado final especificado más grande, con compradores chinos que firmaron alrededor de 25 MMtpa de acuerdos firmes a largo plazo.
- Los precios al contado del GNL se han disparado más allá de los récords anteriores . Los precios al contado del GNL en Asia se dispararon a casi $ 30 por millón de unidades térmicas británicas (MMBtu) durante algunas semanas en enero de 2021 durante el clima frío extremo y los desafíos del transporte antes de volver a los rangos normales en la primera mitad del año. Sin embargo, en agosto, los precios al contado del GNL tanto en Asia como en Europa subieron muy por encima de su equivalente en el precio del petróleo y se mantuvieron por encima durante el resto del año. Los precios terminaron en diciembre de 2021 a $40/MMBtu, más del doble de los picos anteriores alcanzados en los años posteriores a la crisis nuclear de Japón en 2011.
- Las importaciones brasileñas alcanzan un máximo histórico en medio de la sequía. El clima seco persistente en Brasil resultó en una débil generación de energía hidroeléctrica, lo que obligó al mercado a depender más de las importaciones de GNL. Brasil más que triplicó sus importaciones de 2020 al recibir 7,5 MMt en 2021, superando el récord anterior de 5,8 MMt establecido en 2014.
- En medio de una fuerte demanda global, las importaciones europeas de GNL cayeron . Como uno de los mercados regionales de importación más flexibles del mundo, las entregas europeas de GNL reflejan los equilibrios del mercado mundial. Dada la fuerte demanda en Asia y América del Sur, hubo menos suministro de GNL disponible para Europa y las entregas europeas de GNL cayeron un 9% (7 MMt) en 2021 a 77,2 MMt. Sin embargo, esto está muy por encima del nivel de importación promedio de la región (30-40 MMt) durante años anteriores de estrechez en el mercado de GNL (2012-2018), ya que las importaciones se mantuvieron relativamente altas debido al clima frío y los bajos niveles de almacenamiento.
- Fuera de los Estados Unidos, las tasas de utilización sufrieron. A lo largo del año, las plantas en las cuencas del Atlántico y el Pacífico enfrentaron interrupciones inesperadas y escasez de materia prima de gas debido a la producción madura, lo que redujo la utilización global promedio por debajo del promedio de los cinco años anteriores (excluyendo los cierres que respondieron a los precios en los Estados Unidos en 2020) . La utilización fue particularmente débil durante el verano en el hemisferio norte, con una utilización global fuera de EE. UU. promediando 11 puntos porcentuales por debajo del promedio de cinco años.
Referencia adicional: Números comerciales de GNL de 2021 de IHS Markit
El suministro total de GNL cargado en 2021 alcanzó los 396,3 MMt, un 5,5 % o 20,5 MMt más que en 2020. El mayor proveedor de GNL en 2021 fue Australia con 83,0 MMt (aumento del 1 % o 0,6 MMt), seguido de Qatar con 81,3 MMt (aumento del 2,0 %). o 1,6 MMt). Estados Unidos proporcionó el mayor crecimiento de la oferta con 25,3 MMt de GNL adicional (aumento del 52%), alcanzando los 73,6 MMt.
El comercio neto entregado de GNL* alcanzó los 381,9 MMt, un aumento del 5,8 % o 21,0 MMt con respecto al año anterior. El mayor crecimiento provino de China continental, impulsándolo a convertirse en el mayor importador de GNL del mundo con 81,4 MMt (17,8% de aumento o 12,3 MMt). Japón cayó al segundo lugar con 75,0 MMt (aumento del 0,2 % o 0,2 MMt), seguido de Corea del Sur con 46,4 MMt (aumento del 13,6 % o 5,6 MMt). El tercer mayor crecimiento en 2021 provino de Brasil, que subió 5,1 MMt (aumento del 210%) para llegar a 7,5 MMt.
Para obtener más información sobre el informe LNG Trade in 2021: Runaway Recovery o sobre los servicios de investigación de IHS Markit LNG, visite https://ihsmarkit.com/products/LNG-market-outlook-demand-forecast.html
* Excluyendo cargas reexportadas y evaporación.
IHS Markit
